Total -Hebeleigenschaften, Vorteile, Nachteile, Beispiel

Er Totaler Hebel Es bezieht sich auf die praktikable Nutzung aller Fixkosten, sowohl operativ als auch finanziell, um die Auswirkungen auf das Ergebnis durch Maßnahmen eines Unternehmens aufgrund von Umsatzänderungen zu erhöhen.

Das heißt, der gesamte Hebel ist ein Indikator, der den Wechselkurs vergleicht, den ein Unternehmen in Ihren Gewinnen pro Aktie warnt, mit dem Wechselkurs, den Sie im Umsatzerträge informieren.

Die Gesamtverwirtschaft kann auch als kombinierte Hebel genannt werden.

Der Grad der operativen Hebelwirkung hängt von den Fixkosten eines Unternehmens ab, was darauf hinweist.

Andererseits basiert der Grad der finanziellen Hebelwirkung auf dem Zinsaufwand eines Unternehmens, wobei berechnet wird, wie sich eine Änderung des operativen Einkommens zu einer Veränderung des Nettoeinkommens wird.

Schließlich ist der Grad des Gesamthebels die Ergebnisverbindung der festen Betriebskosten und festen Finanzkosten.

[TOC]

Totale Hebeleigenschaften

Total Hebel verwendet die gesamte Finanzabrechnung der Ergebnisse, um die Auswirkungen auf den endgültigen Nettoertragsgegenstand zu zeigen.

Die Bedeutung des gesamten Hebels liegt darin, dass es dazu dient, die Auswirkungen auf die für die Aktionäre verfügbaren Gewinne für eine Änderung des Gesamtumsatzes zu bewerten und die Wechselbeziehung zwischen finanzieller und operativer Hebel zu ermöglichen.

Die beiden Arten von Hebel, die der Grad der Gesamthebelwirkung darstellt, sind folgende:

Operative Hebelwirkung

Dieser Teil der Fixkosten eines Unternehmens zeigt die Effektivität, mit der Umsatzerträge zu einem operativen Einkommen werden.

Ein Unternehmen mit einem hohen operativen Hebel kann seine Ergebnisse mit nur einem relativ geringen Einkommensanstieg erheblich erhöhen, da es seine Betriebskosten effektiv ausgenutzt hat, um die Gewinne zu maximieren.

Finanzielle Approximierung

Finanzieller Hebel ist ein Indikator, der bewertet, inwieweit ein Unternehmen die Schulden verwendet, um sein Vermögen und das Nettogewinn zu erhöhen.

Die Analyse der finanziellen Hebelwirkung eines Unternehmens zeigt die Auswirkungen auf den Gewinn pro Aktie aufgrund von Gewinnänderungen vor Zinsen und Steuern (EBIT) aufgrund der Annahme einer zusätzlichen Verschuldung.

Berechnung des Grades des Gesamthebels

Der Gesamtverträglichkeit kann einfach erläutert oder berechnet werden wie: Grad des Gesamtverschlusses = Grad des operativen Hebels X Grad der finanziellen Hebelwirkung.

Der Grad der operativen Hebelwirkung entspricht: Beitragsspanne / EBIT, wobei die Beitragsmarge = (Gesamtumsatz - variable Kosten) und das EBIT der Beitragsspanne abzüglich der Gesamtbetriebskosten entspricht.

Andererseits entspricht der Grad der finanziellen Hebelwirkung: Gewinne vor Zinsen und Steuern EBIT / (EBIT -Zinsaufwendungen)).

Vorteile

Der Gesamthebel eröffnet die Türen, um unterschiedliche Investitionen zu tätigen und verschiedene Märkte zu betreten, an denen sie nicht ausgewählt werden konnte, wenn die Unterstützung der Finanzierung Dritter von ausländischem Kapital unterstützt wird.

Veränderungsprozentsatz festlegen

Die Ermittlung des Grades der Gesamtverträglichkeit eines Unternehmens ist wichtig, da es dem Unternehmen hilft, den Prozentsatz der Variationen festzustellen, die Sie in Ihrem Ergebnis je Aktie in Bezug auf einen Umsatzerträge in Bezug auf die Verschuldung erwarten können.

Das Verständnis der Änderung der Gewinne pro Aktion ist für jedes Unternehmen wichtig, da es Unternehmensmanagement hilft.

Angenommen, eine Firma bezieht eine Schuld, um ein neues Werk zu platzieren. Dies erhöht die Fixkosten und erzielte Gewinne vor Zinsen und Steuern (EBIT), die sensibler für Umsatzänderungen sind.

Diese Schulden werden Zinsaufwendungen erzeugen, wodurch das EBIT mehr gekennzeichnet ist. Der Grad des Gesamtverschlusses ist nützlich, da es dem Unternehmen den Prozentsatz der Reduzierung seines Nettogewinns angibt, bevor ein Umsatzerträge um 1% abnimmt.

Nachteile

Der schlimmste Feind der totalen Hebelwirkung ist, dass es einen Preisabfall gibt. Für den Fall, dass eine Schuld vertraglich abgeschlossen wurde, stellt sich heraus.

Es besteht ein Risiko, dass sich Verluste vermehren, wenn sich die Rentabilität einer Investition als weniger als Finanzierungskosten herausstellt. Im Allgemeinen werden Verluste je nach Hebelgrad multipliziert.

Erhöhte Betriebskosten

Die Produkte, die mit der finanziellen Hebelwirkung verbunden sind.

Erhöhtes Risiko

Obwohl eine Verschuldung eine Finanzierungsquelle ist, die dazu beitragen kann, ein Unternehmen schneller zu steigern.

Größere Komplexität

Die Notwendigkeit, komplexere Finanzinstrumente anzusprechen.

Beispiel für die totale Hebelwirkung

Angenommen, das HSC -Unternehmen hat eine aktuelle Aktion (EPS) von 3 USD und versucht festzustellen. Nehmen wir an: Folgendes:

- Die Beitragsspanne beträgt 15 Millionen US -Dollar.

- Fixkosten betragen 3 Millionen US -Dollar.

- Zinskosten betragen 1,5 Millionen US -Dollar.

Das erste, was Sie tun müssen, um das neue EPS des HSC -Unternehmens zu ermitteln. Die Berechnung wäre:

- Operativer Hebel = 15 Mio. USD / (15 Mio. USD - 3 Mio. USD) = 1,25%ñ ñ ñ

- Finanzieller Hebel = (15 Mio. USD - 3 Mio. USD) / (15 Mio. USD - 3 Mio. USD - 1,5 Mio. USD) = 1,14%.

- Daher ist der Gesamthebel = 1,25% x 1,14% = 1,43%.

Daher beträgt der Gesamthebel für das HSC -Unternehmen 1,43%. Dieser Wert kann verwendet werden, damit das Unternehmen sein neues EPS festlegen kann, wenn es um 10% der Umsatzerträge steigt. Die Berechnung für das neue EPS wäre: $ 3 x (1 + 1,43 x 10%) = 3,43 USD.

Verweise

1. Mark Kennan (2020). Grad der gesamten Hebelgleichung. Kleiner Business-Chron. Entnommen aus: Smallbusiness.Chron.com.
2. CFI (2020). Grad des Gesamtleichters. Entnommen aus: CorporateFinanceInstitute.com.
3. XPLAIND (2020). Grad des Gesamtleichters. Entnommen aus: Xplained.com.
4. OBS Business School (2020). Finanzielle Hebelwirkung: 2 Voraussetzungen und 3 Nachteile finanzieller Hebelwirkung. Entnommen aus: Obsskiness.Schule.
5. Bryan Salazar López (2016). Totaler Hebel. ABC -Finanzierung. Genommen aus: abcfinancas.com.