Finanzstruktur

Was ist die finanzielle Struktur??

Der Finanzstruktur Es ist die Kombination aus kurzfristigen Verbindlichkeiten, kurzfristigen Schulden, langfristigen Schulden und Kapital, mit denen ein Unternehmen sein Vermögen und Geschäftstätigkeit finanziert. Die Zusammensetzung der Finanzstruktur wirkt sich direkt auf das Risiko und den Wert des damit verbundenen Unternehmens aus.

Der Finanzmanager muss entscheiden, wie viel Geld ausleihen, die beste Kombination aus Schulden und Kapital erhalten und günstiger. Wie bei der Kapitalstruktur unterteilt die Finanzstruktur den Betrag des Cashflows des Unternehmens, der für Gläubiger bestimmt ist.

Jedes Unternehmen hat eine andere Kombination gemäß seinen Ausgaben und Bedürfnissen. Daher hat jedes Unternehmen eine eigene Schuldenkapitalbeziehung. Es kann der Fall sein, dass eine Organisation Anleihen ausstellt.

Merkmale der Finanzstruktur

Kombination von Mitteln

Die finanzielle Struktur bezieht sich auf die Kunst des Designs.

Beinhaltet Analyse und Entscheidungen in Bezug auf Schuldeninstrumente, wenn mehr als eines verfügbar sind.

Abhängig von den Schuldenfonds den Aktionären erheblich abhängen. Diese Finanzstruktur kann jedoch riskant sein, da das Unternehmen eine große Schuld hat, die gezahlt werden muss.

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Ein als Oligopol oder Monopol positionierter Unternehmen kann eine gehebelte Finanzstruktur stärker unterstützen, da der Umsatz, der Gewinn und der Cashflow zuverlässig vorhergesagt werden können.

Im Gegenteil kann ein Unternehmen, das in einem stark wettbewerbsfähigen Markt positioniert ist.

Ein Unternehmen in dieser letzten Position muss seine finanzielle Struktur in die Kapitalrichtung bringen, für die es keine Erstattungsanforderung gibt.

Finanzstruktur gegen Kapitalstruktur

Eine finanzielle Struktur umfasst lange und kurzfristige Verpflichtungen. In diesem Sinne kann die Kapitalstruktur als Teilmenge der Finanzstruktur angesehen werden und sich mehr auf die langfristige Analyse ausgerichtet sind.

Die Finanzstruktur spiegelt den Status des Betriebskapitals und des Cashflows, der Gehälter, zu zahlenden, zu zahlenden Konten und den zu zahlenden Steuern wider. Daher liefert es zuverlässigere Informationen zu den aktuellen Geschäftsumständen.

Zu berücksichtigende Faktoren

Hebelwirkung

Hebel kann positiv oder negativ sein. Eine bescheidene Erhöhung des Gewinns vor Steuern wird einen großen Anstieg der Gewinne pro Aktie erzielen, aber gleichzeitig steigt das finanzielle Risiko an.

KAPITALKOSTEN

Die Finanzstruktur muss sich auf die Reduzierung der Kapitalkosten konzentrieren. Kapital für Schulden und Vorzugsaktien sind billigere Finanzierungsquellen im Vergleich zu Aktienkapital.

Kontrolle

Es sollte in der Finanzstruktur berücksichtigt werden, dass das Risiko eines Verlusts oder der Verwässerung der Kontrolle des Unternehmens niedrig ist.

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Flexibilität

Kein Unternehmen kann überleben, wenn Sie eine starre finanzielle Komposition haben. Daher muss die Finanzstruktur so sein.

Zahlungsfähigkeit

Die Finanzstruktur muss so gebildet werden, dass kein Risiko einer Insolvenz des Unternehmens besteht.

Einstufung

Die Finanzstruktur beschreibt den Ursprung aller Mittel, mit denen ein Unternehmen Vermögenswerte erwerben und Kosten bezahlt. Es gibt nur zwei Arten von Quellen für all diese Mittel.

Schuldenfinanzierung

Unternehmen erwerben Mittel durch Schuldenfinanzierung, hauptsächlich Bankdarlehen und Anleihenverkauf. Diese treten im Gleichgewicht als langfristige Verbindlichkeiten auf.

Wir müssen uns besonders bedenken, dass die Schulden des Unternehmens (allgemeine Kontostandverbindlichkeiten) auch kurzfristige Verpflichtungen umfasst, z.

Aktionen der Eigentümer

Dies ist das, was das Unternehmen in seiner Gesamtheit hat und im Gleichgewicht als "Aktionen der Aktionäre" erscheint. Die Aktionen stammen wiederum aus zwei Quellen:

• Kapitalrücklage: Dies sind Zahlungen, die das Unternehmen für die Aktien erhält, die Anleger bei der Ausgabe von Aktien direkt vom Unternehmen kaufen.
• Gewinnrücklagen: Sie sind das Einkommen nach Steuern, die das Unternehmen aufrechterhalten, nachdem sie den Aktionären Dividenden gezahlt haben.

Diese beiden Quellen zusammen sind eine vollständige Seite der Bilanz. Unternehmer, die an der finanziellen Struktur des Unternehmens interessiert sind.

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Die relativen Zinssätze definieren den finanziellen Hebel des Unternehmens. Diese bestimmen, wie Eigentümer und Gläubiger die Risiken und Belohnungen durch Geschäftsleistung teilen.

Unterschiede in den Finanzstrukturen

Es ist wahrscheinlicher, dass ein kleines Unternehmen traditionelle Finanzierungsmodelle berücksichtigt. Die Möglichkeit, private Investitionen zu erhalten oder Werte auszustellen, kann sie möglicherweise nicht zur Verfügung stehen.

Unternehmen in Sektoren, die mehr vom Humankapital abhängen. Dies kann es ihnen ermöglichen, eine günstigere Rate zu erhalten, da die Option zur Garantie mit Vermögenswerten sehr begrenzt sein kann.

Größere Unternehmen sind unabhängig von ihrer Branche eher geneigt, das Angebot von Anleihen oder anderen Werten zu berücksichtigen, insbesondere wenn Unternehmen bereits Maßnahmen in einem öffentlichen Markt ausgehandelt haben.

Beispiel für die finanzielle Struktur

Das folgende Bild zeigt, wie finanzielle und Kapitalstrukturen im Gleichgewicht eines Unternehmens erscheinen.

Balance -Elemente Gruppen definieren drei Strukturen für das Unternehmen: die Vermögensstruktur, die Finanzstruktur und die Kapitalstruktur.

Die finanzielle Struktur des Unternehmens wird auf der ganzen Seite von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten angezeigt, und die Kapitalstruktur ist ein Abschnitt der Finanzstruktur. 

Finanz- und Kapitalstrukturen zeigen, wie Investorenbesitzer die Risiken und Belohnungen der Unternehmensleistung teilen. Infolgedessen beschreiben diese Strukturen die Hebelwirkung.