Säuretest

Was ist saurer Test?

Der Indikator von Säuretest Es ist eine sehr starke Beziehung oder ein sehr starker Grund zu wissen, ob ein Unternehmen über genügend kurzfristige liquiden Vermögenswerte verfügt, um seine unmittelbaren Verpflichtungen oder Schulden zu decken. Es ist fester als der zirkulierende Grund, auch als Betriebskapitalindikator bezeichnet, da es nicht als liqui des Inventars ignoriert wird.

Der Säuretest vergleiche die meisten kurzfristigen Vermögenswerte mit kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Absicht dieses Indikators besteht darin, zu beurteilen, ob ein Unternehmen genug effektiv ist, um seine unmittelbaren Verpflichtungen zu erfüllen. Andernfalls besteht ein erhebliches Risiko für Nichteinhaltung.

Die Beziehung ist nützlicher in den Situationen, in denen es bestimmte Vermögenswerte gibt, die eine ungewisse Liquidität haben, z. B. Inventar. Es ist möglich, dass Bestandsartikel für einige Zeit nicht in Bargeld umgewandelt werden können, sodass sie nicht mit zirkulierenden Verbindlichkeiten vergleichen sollten.

Daher wird die Beziehung üblicherweise verwendet, um Unternehmen in Branchen zu bewerten, die große Mengen an Inventar verwenden, z. B. Einzelhandels- und Fertigungssektoren.

Was ist der Säuretest für?

Das Verhältnis von Säure -Test ist ein Indikator, der zeigt, wie gut ein Unternehmen mit seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann.

Der Säuretest ist eine konservativere Version anderer bekannter Liquiditätsindikatoren: zirkulierende Beziehung und Betriebskapital.

Obwohl sie ähnlich sind, bietet die Säuretestbeziehung eine strengere Bewertung der Kapazität eines Unternehmens, um seine zirkulierenden Verbindlichkeiten zu bezahlen.

Dies geschieht, indem alle zirkulierenden Vermögenswerte außer den meisten Flüssigkeiten beseitigt werden. Das Inventar ist der bemerkenswerteste Ausschluss, da er nicht so schnell in Bargeld umgewandelt wird und häufig auf Kredit verkauft wird.

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Wenn das Verhältnis von Säuretests viel niedriger ist als der Betriebskapitalindikator, bedeutet dies, dass zirkulierende Vermögenswerte weitgehend vom Inventar abhängen.

Dies ist jedoch in allen Fällen kein schlechtes Signal, da einige Geschäftsmodelle grundsätzlich vom Inventar abhängen. Zum Beispiel können Einzelhandelsgeschäfte eine sehr niedrige Säure -Testbeziehung ohne unbedingt in Gefahr haben.

Wert größer als 1 des Indikators

Wenn der Säuretestindikator hoch ist (größer als 1) oder wächst, zeigt er im Allgemeinen an, dass das Unternehmen ein solides Wachstum verzeichnet, schnell um Forderungen in bar und in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen leicht zu erfüllen.

Diese Unternehmen haben normalerweise Bestandsrotationszyklen und eine schnellere Bargeldumwandlung.

Je höher die Beziehung ist, ein Unternehmen wird kurzfristig finanziell sicherer sein. Eine häufige empirische Regel ist, dass Unternehmen mit einem Säuretest von mehr als 1 ausreichend in der Lage sind, ihre kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Offensichtlich ist es für ein Unternehmen von entscheidender Bedeutung, genügend Bargeld zur Verfügung zu haben, um die zu zahlenden Konten, Zinskosten und andere Rechnungen zur Fälligkeit zu erfüllen.

Eine sehr hohe Beziehung ist jedoch nicht immer gut. Es könnte darauf hinweisen, dass sich Bargeld angesammelt hat und inaktiv ist, anstatt wieder zu investieren, zu den Aktionären zurückzukehren oder auf produktive Weise verwendet zu werden.

Wert weniger als 1 des Indikators

Unternehmen mit einem Acider haben nicht genügend liquide Vermögenswerte, um ihre Umlaufverbindlichkeiten zu bezahlen. Sie müssen mit Vorsicht behandelt werden.

Im Allgemeinen deuten niedrige oder abnehmende Beziehungen des Säure -Tests im Allgemeinen darauf hin, dass ein Unternehmen überschüssige Hebelwirkung, Schwierigkeiten bei der Aufrechterhaltung oder Steigerung des Umsatzes, der Bezahlung von Rechnungen zu schnell oder sehr langsam hat.

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Im Idealfall muss ein Unternehmen einen Säuretestanteil von mindestens 1: 1 haben. Ein Unternehmen mit einem Säuretestverhältnis von weniger als 1: 1 muss schneller Geldvermögen umwandeln.

Wie wird es berechnet?

Der Säuretest ist auch als schnelle Beziehung bekannt. Es wird mit der folgenden Formel berechnet:

• (Effektive + Konten Forderungen + Kurzzeitinvestitionen) / zirkulierende Verbindlichkeiten

Berechnung des Zählers

Der Zähler des Säuretestindikators kann auf verschiedene Weise definiert werden. Die Hauptüberlegung muss eine echte Vision des liquiden Vermögens des Unternehmens sein.

Bargeld und Bargeldäquivalente müssen auf jeden Fall sowie kurzfristige Investitionen wie verhandelbare Werte enthalten sein. Im Allgemeinen sind enthaltene Konten enthalten, dies ist jedoch nicht immer angemessen.

Zum Beispiel kann es in den Forderungen der Bauindustrie lange dauern, bis die Erholung erholt wird. Seine Aufnahme könnte die finanzielle Position des Unternehmens viel sicherer aussehen als es wirklich ist.

Eine andere Möglichkeit, den Zähler zu berechnen.

Daher müssen das Inventar und andere Elemente, die als Vermögenswerte im Saldo erscheinen (Vorschüsse an Lieferanten, Vorbezahlte, aufgeschobene Steuervermögen), abgezogen werden, wenn sie nicht zur Zahlung der kurzfristigen Verbindlichkeiten verwendet werden können.

Berechnung des Nenners

Der Nenner muss alle zirkulierenden Verbindlichkeiten enthalten, die die Schulden und Verpflichtungen sind, die innerhalb des Zeitraums verfallen.

Es ist wichtig zu berücksichtigen, dass die Zeit im Säuretestindikator nicht berücksichtigt wird.

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Wenn die für ein Unternehmen zahlen zu bezahlenden Konten überwinden, aber die Forderungen in der Lage sind, werden in einem viel instabileren Land nicht mehr eingeholt, als der Indikator zeigt. Das Gegenteil kann auch wahr sein.

Beispiel

Das Säuretestverhältnis eines Unternehmens kann unter Verwendung seines allgemeinen Gleichgewichts berechnet werden.

Unten finden Sie eine abgekürzte Version von Apple Inc Balance. Für das Geschäftsjahr endete im September 2017. Die Komponenten der zirkulierenden Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens (alle Zahlen in Millionen von Dollar) werden gezeigt:

Erstens werden die zirkulierenden liquiden Vermögenswerte des Unternehmens erhältlich: Bargeld- und Bargeldäquivalente, kurzfristige verhandelbare Werte, Forderungen und nichtkommerzielle Forderungen.

Dann werden diese zirkulierenden flüssigen Vermögenswerte durch die Gesamtverzirksverbindlichkeiten geteilt, um das Säuretestverhältnis zu berechnen.

Apfelsäuretestverhältnis =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Nicht jeder berechnet diese Beziehung auf die gleiche Weise. Zum Beispiel berichtete Reuters über einen sauren 1,23 -Test für das gleiche Apple -Quartal. Dies liegt daran.