Grund für die Hebelwirkung Was es ist, wie es berechnet wird und Beispiele

Der Grund für Hebel Es ist ein Indikator, der bewertet, wie viel des Kapitals eines Unternehmens aus der Schulden stammt, was darauf hinweist.

Der Grund für die Hebelwirkung eines Unternehmens zeigt an, wie viel von seinem Vermögen mit geliehenem Geld bezahlt wird. Wenn der Anteil hoch ist, bedeutet dies, dass die Mehrheit des Vermögens des Unternehmens mit Schulden bezahlt wird.

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Im Allgemeinen suchen Unternehmen, dass dieser Grund zwischen 0,1 und 1,0 liegt. Ein Verhältnis von 0,1 zeigt an, dass ein Unternehmen fast keine Verschuldung in Bezug auf Vermögenswerte hat, und ein Verhältnis von 1,0 zeigt, dass ein Unternehmen so viel Schulden wie Vermögenswerte aufweist.

Ein Verhältnis von 0,5 ist häufiger, was darauf hinweist, dass ein Unternehmen zweimal aktiver ist als die von Schulden. Die höchsten Gründe sind bei den neuen Unternehmen, die gerade erst oder in Unternehmen mit hohen Produktionskosten beginnen, üblich.

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Was ist das Recht auf Hebelwirkung??

Wenn ein Start -up ausgeführt wird, ist es höchstwahrscheinlich, dass Sie versuchen, eine Finanzierung von einem Risiko -Kapitalunternehmen oder einer Bank zu erhalten.

Wenn Sie versuchen, Mittel zu erhalten.

Einer der Indikatoren, die zur Beurteilung der Geschäftsgesundheit verwendet werden könnten, ist die finanzielle Hebelwirkung, die quantitativ gemessen werden kann.

Der Hebelgrund misst, wie ein Hebel ein Unternehmen ist. Der Grad der Hebelwirkung oder des Ladens eines Unternehmens ist eine Risikomaßnahme.

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Ein hoher Hebelgrund zeigt an, dass ein Unternehmen Schulden zur Finanzierung seines Vermögens und Betriebs verwendet.

Dies zeigt, dass, obwohl das Unternehmen eine Schuld hat, sein Geschäft und der Umsatz ausreichend Einkommen erzielen, um sein Vermögen durch Gewinne zu steigern.

Zinsen für Schulden können absetzbare Steuern sein und es dem Unternehmen ermöglichen, die Möglichkeiten zu nutzen, die sonst nicht zulassen könnten.

Analyseanalyse

Wenn das Hebelrecht hoch ist, hat das Unternehmen eine Menge Schulden in Bezug auf seine Vermögenswerte.

Dies beinhaltet daher eine größere Last in dem Sinne, dass Kapital- und Zinszahlungen einen erheblichen Betrag der Cashflows des Unternehmens benötigen. Ein Versäumnis der finanziellen Leistung oder eines Anstiegs der Zinssätze kann zu einer Nichteinhaltung der Zahlungen führen.

Wenn das Hebelrecht niedrig ist, erfordern Kapital- und Zinszahlungen keinen so großen Teil des Cashflows des Unternehmens, und das Unternehmen ist aus dieser Perspektive nicht so sensibel für Änderungen der Geschäfts- oder Zinssätze.

Ein Grund mit geringem Hebel kann jedoch auch darauf hinweisen, dass das Unternehmen den Anstieg der Rentabilität, den finanzielle Hebelwirkung beitragen kann, nicht nutzt. Bei vielen Gelegenheiten haben Sie die Möglichkeit, Hebel zu nutzen, um das Geschäft verantwortungsbewusst zu wachsen.

Bedeutung

Die Kreditgeber und Investoren bevorzugen im Allgemeinen niedrige Hebelgründe, da die Interessen der ersteren im Falle eines kommerziellen Rückgangs besser geschützt sind und die Aktionäre eher einen Teil ihrer ursprünglichen Investition in eine Liquidation erhalten.

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Im Allgemeinen können aus diesem Grund hohe Gründe für die Hebelwirkung verhindern, dass ein Unternehmen zusätzliches Kapital anzieht.

Es ist wichtig zu beachten.

Dies ist der Grund, warum der Vergleich der Hebelgründe im Allgemeinen zwischen Unternehmen innerhalb derselben Branche enthüllt. Die Definition eines "niedrigen" oder "hohen" Grundes muss in diesem Kontext durchgeführt werden.

Wie wird es berechnet?

Ein Grund für die Hebelwirkung ist einfach die Gesamtverschuldung eines Unternehmens, das in den Gesamtvermögen aufgeteilt ist. Die Formel lautet wie folgt:

Grund für Hebel = Gesamtverschuldung / Gesamtvermögen.

Die Formel aus Hebelgründe wird im Grunde genommen verwendet, um das Schuldenniveau eines Unternehmens in Bezug auf die allgemeine Balancegröße zu messen.

Die Berechnung des Hebelkoeffizienten erfolgt hauptsächlich durch Vergleich der Verpflichtung der Gesamtverschuldung in Bezug auf das Gesamtvermögen der Unternehmen.

Ein hoher Hebel zeigt, dass das Unternehmen möglicherweise zu viele Kredite aufgenommen hat und im Vergleich zur Kapazität des Unternehmens zu verpflichtet ist, die Schulden mit zukünftigen Cashflows vernünftig zu bezahlen.

Die Formel für das Verhältnis von Hebel kann durch die folgenden Schritte berechnet werden.

Schritt 1

Erstens wird die Gesamtverschuldung berechnet, einschließlich kurzfristiger Finanzierung und langfristiger Finanzierung sowie Gesamtvermögen, die im allgemeinen Saldo des Unternehmens leicht verfügbar sind.

Schritt 2

Dann wird das Recht auf Hebelwirkung berechnet, indem die Gesamtverschuldung zwischen dem Gesamtvermögen aufgeteilt wird.

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Beispiele

Ein Hebelzinssatz von 2 bis 1 bedeutet, dass das Unternehmen für jedes Vermögen von 1 USD 2 USD Schulden hat. Eine hohe Schuld kann den Cashflow eines Unternehmens aufgrund großer Zinszahlungen behindern und seine Fähigkeit, mehr Geld zu leihen.

XYZ Company

Wenn das XYZ -Unternehmen in seinem allgemeinen Guthaben und einem Vermögen von 15 Millionen US -Dollar insgesamt 10 Millionen US -Dollar in Höhe von 10 Millionen US -Dollar hatte, ist der Grund für die Hebelwirkung des XYZ -Unternehmens:

Nutzen Sie Grund = 10 USD.000.000 / $ 15.000.000 = 0,67 oder 67%.

Dies bedeutet, dass das XYZ -Unternehmen für jeden Dollar an Vermögenswerten, das das Unternehmen XYZ hat, 0,67 USD an Schulden hatte. Ein Grund über 1,0 würde darauf hinweisen, dass das Unternehmen mehr Schulden als Vermögenswerte hat.

ABC Company

Wir gehen davon aus, dass das ABC -Unternehmen für das laufende Jahr die folgenden Finanzdaten in seinem allgemeinen Restbetrag hat:

Aus den Daten dieser Bilanz kann das entsprechende Vertragsverhältnis berechnet werden:

Gesamtverschuldung = kurzfristiger Bankdarlehen + langfristiges Bankdarlehen. Daher entspricht die Gesamtverschuldung: 12 USD.000 + $ 24.000 = $ 36.000.

Nach der Tabelle beträgt das Gesamtvermögen 75 US -Dollar.000. Anwendung der Formel des Hebelgebers.000 / $ 75.000 = 0,48.

Verweise

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