Interne Chancen, was besteht und Beispiele

Der interne Opportunitätsrate Es ist die Investitionsrate, die auf die Berechnung des Barwerts angewendet wird. Mit anderen Worten, es wäre der minimale Rückgaberückgang, wenn ein Anleger in Zukunft einen Geldbetrag akzeptiert, und es mit dem gleichen Betrag heute vergleicht.

Die interne Opportunitätsrate, die für die Berechnung des Barwerts ausgewählt wird.

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Daher ist es die Summe eines bemerkenswerten Zinssatzes und der Wert der Zeit. Dies erhöht mathematisch den zukünftigen Wert absolut oder nominal.

Im Gegenteil, die interne Opportunitätsrate wird für die Berechnung des zukünftigen Wertes auf der Grundlage des Barwerts verwendet. Dies ermöglicht es einem Kapitalverleiher oder Lieferanten, den vernünftigen Betrag einer künftigen Verpflichtung oder Gewinne in Bezug auf den aktuellen Kapitalwert zu liquidieren.

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Was ist die interne Opportunitätsrate??

Die interne Opportunitätsrate ist eine kritische Komponente bei der Berechnung des ermäßigten Cashflows. Es ist eine Gleichung, die bestimmt, wie viel eine Reihe von zukünftigen Cashflows wert ist.

Für Anleger kann diese Berechnung ein leistungsstarkes Instrument sein, um Unternehmen oder andere Investitionen mit vorhersehbaren Bargeld- und Flussströmen zu bewerten. 

Angenommen, ein Unternehmen hat einen beträchtlichen und konstanten Marktanteil in seiner Branche.

Wenn der Gewinn des Unternehmens in Zukunft prognostiziert werden kann, kann der ermäßigte Cashflow verwendet werden, um zu schätzen, wie die Bewertung dieses Unternehmens aussehen sollte.

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Dieser Vorgang ist nicht so einfach wie das Hinzufügen der Cashflow -Beträge und das Erreichen eines Werts. Hier tritt die interne Opportunitätsrate in die Szene ein.

Zu berücksichtigende Faktoren

Der Cashflow ist aufgrund der Inflation nicht so viel wert wie heute. Mit zunehmender Preise im Laufe der Zeit wird Geld in Zukunft nicht so viele Dinge kaufen, im Vergleich zu dem, was Sie heute kaufen können.

Zweitens besteht Unsicherheit in jeder Projektion der Zukunft. Es weiß einfach nicht, was passieren wird, als ein unvorhergesehener Rückgang des Gewinns eines Unternehmens.

Diese beiden Faktoren, der Wert des Geldes und das Risiko einer Unsicherheit, werden kombiniert, um die theoretische Grundlage der internen Opportunitätsrate zu bilden.

Je höher eine interne Opportunitätsrate, es wird eine größere Unsicherheit geben. Dies ist der niedrigere Wert des gegenwärtigen Wertes des zukünftigen Cashflows.

Die interne Opportunitätsrate ist eine raffinierte Schätzung und keine wissenschaftliche Sicherheit. Mit der Berechnung können Sie eine Schätzung des Wertes des Unternehmens erhalten.

Wenn die Analyse schätzt, dass das Unternehmen mehr wert sein wird als der aktuelle Preis seiner Aktien, bedeutet dies, dass die Aktien unterbewertet werden könnten und es sich lohnt, sie zu kaufen.

Wenn die Schätzung zeigt, dass die Aktien weniger als derzeit angegebene Aktionen sind, können sie überbewertet werden und eine schlechte Investition sein.

Formel

Es wird Prozentsatz ausgedrückt. Es hängt von den Kapitalkosten (aktueller Zinszins) und dem Zeitintervall zwischen dem Investitionsdatum und dem Datum, an dem die Renditen empfangen werden.

Die Formel ist: 1 / (1+r)^n. Wobei 'r' der erforderliche Leistungssatz (Zinssatz) und 'n' ist die Anzahl der Jahre ist. Es wird auch als Abzinsungssatz bezeichnet.

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Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten sind eine der besten spezifischen Methoden und ein großartiger Ort zum Beginn. Aber selbst das gibt für jede Situation nicht die interne Rate der perfekten Chance.

Rabattierte Cashflow -Analyse

Es ist eine häufig verwendete Bewertungsmethode, um den Wert einer Investition auf der Grundlage ihrer erwarteten zukünftigen Cashflows abzuschätzen.

Basierend auf dem Konzept des Wertes des Geldes im Laufe der Zeit hilft die Analyse des ermäßigten Cashflows bei der Bewertung der Rentabilität eines Projekts oder einer Investition. Dies berechnet den Barwert der erwarteten zukünftigen Cashflows mit einem internen Opportunitätsrate.

Wenn ein Projekt jetzt und auch in den kommenden Monaten eine bestimmte Investition benötigt und in den kommenden Monaten Vorhersagen zur Verfügung stehen Cashflows.

Wenn der Netto -Barwert positiv ist, gilt das Projekt als resultierbar angesehen. Andernfalls gilt es als finanziell unfreundlich.

In diesem Kontext der ermäßigten Cashflow -Analyse bezieht sich der interne Opportunitätssatz auf den Zinssatz, der zur Bestimmung des Barwerts verwendet wird.

Bildhaftes Beispiel

Zum Beispiel bietet 100 US -Dollar, die heute in einen Sparplan investiert werden, einen Zinssatz von 10% auf 110 USD. Mit anderen Worten, 110 US -Dollar (zukünftiger Wert), wenn er mit einem Rate von 10% reduziert wird, hat 100 USD (Barwert).

Wenn man all diese zukünftigen Cashflows, wie z.

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Beispiele

Ein Investor kann 10 US -Dollar haben.000 investieren und in den nächsten 5 Jahren mindestens 7% der Rendite erhalten, um ihr Ziel zu erreichen. Diese Rate von 7% würde als interne Opportunitätsrate angesehen werden. Es ist der Betrag, den der Anleger benötigt, um die Investition zu tätigen.

Die interne Opportunitätsrate wird häufiger verwendet, um die gegenwärtigen und zukünftigen Werte der Renten zu berechnen. Zum Beispiel kann ein Anleger diese Rate verwenden, um den Wert Ihrer Investition in die Zukunft zu berechnen.

Wenn er 10 Dollar setzt.000 heute wird es ungefähr 26 Dollar wert sein.000 in 10 Jahren mit einer internen Opportunitätsrate von 10%.

Umgekehrt kann ein Anleger diese Rate verwenden, um den Geldbetrag zu berechnen, den Sie heute investieren müssen, um ein zukünftiges Investitionsziel zu erreichen.

Wenn ein Investor 30 Dollar haben möchte.000 in fünf Jahren und geht davon aus, dass Sie eine interne Opportunitätsrate von 5%erhalten können. Sie müssen rund 23 US -Dollar investieren.500.

Firmen

Unternehmen verwenden diese Rate, um die Kapitalrendite, das Lagerbestand und alles andere zu messen, wo sie Geld investieren.

Beispielsweise kann ein Hersteller, der in neue Geräte investiert.

Wenn der mindestens 9%nicht erfüllt ist, müsste es infolgedessen seine Produktionsprozesse ändern.

Verweise

1. Mein Buchhaltungskurs (2019). Was ist ein Abzinssatz?. Entnommen aus: MycountingCourse.com.
2. Business Dictionary (2019). Diskontsatz. Entnommen aus: Business Dictionary.com.
3. Will Kenton (2019). Diskontsatz. Inventopedia. Entnommen aus: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Was ist der Abzinsungssatz? Genommen von: Dummkopf.com.
5. CFI (2019). Diskontsatz. Entnommen aus: CorporateFinanceInstitute.com.